찰리 멍거, 비트코인에 대해 말하다

제 생각에 이 인터뷰에서 가장 중요한 부분은 채굴량이 정해져있다는 것을 어떻게 믿느냐는 부분이에요. 전체 채굴량이 정해져 있다면 희소성을 가질 수 없죠. 아래에 김지킴님이 참여정부 시절에 강남 7학군이 버블이라고 했다는데 그게 지금 버블이냐고 묻죠. 그런데 '위치'는 대표적인 희소자원이거든요. 

찰리 멍거는 인간의 탐욕때문에 현재의 크립토커렌시는 희소성을 못 지킬 거라고 생각하는 거죠. 따라서 '충분한 인센티브가 없다면' 나쁜 일이 생길 거라고 보는 거구요. 이 부분은 제가 생각하지 못한 부분인데, 이 분은 탐욕이라면 속속들이 알고 있는 분이라서 금새 파악하신 듯 합니다. 

채굴량이 한정되어 있다는 것은 아직까진 가설이나 주장에 불과하니 입증이던 부정이던 그 때 가서야 결판이 날 문제이지만, 찰리멍거의 주장은 어느정도 신빙성이 있다고 보는 것이 '기술발전'이라는 핑게하에 코인 쪼개기가 점점 더 많아지는 현상이 아닐까 합니다. 그 쪼개기로 점점 줄어드는 채굴량에도 불구하고 더 많은 신규구매자를 유인할 수 있는 동력이 어느정도 있어왔거든요.

한편, 희소성 자체가 '가치'를 담보하지는 않습니다. 그래서 금과의 비교, 비유로한 설명은 코인 비판론자 및 옹호론자들 양측에게서 많이 공격 받기도 했어요. 퍼블릭 블록체인기술은 단 한가지만의 코인을 통해서만 가능한 것이 아니기 때문입니다. 이미 그 자체로 희소성을 이유로한 코인옹호론, 투자가치론은 설자리가 없죠.  

워렌 버핏의 투자관을 형성한 두 사람이 벤자민 그레이엄과 찰리 멍거입니다. 동영상 보시면 굉장한 할아버지구나 하는 생각이 들 거예요. 직관이 엄청나거든요. 

제 생각에는 채굴업체가 반대를 하든 말든 간에 하려면 할 수 있다 싶어요. 그리고 시장이 폭락한 건 규제 때문이 아니라 버블이었기 때문이 아닌가하고 생각해요. 

네 말씀대로 기존 채굴업체가 반발하더라도 추가 발행에 대한 이익을 노리고 신규 채굴업체가 등장할 수도 있고 방법이 없지는 않군요. 그 생각은 못 한 것 같습니다.

“그 사람들은 자기들이 그렇게 안할 거라고 하죠. 

그 이야기는 그들이 더 채굴하고 싶지 않은 한, 그렇게 안할 거라는 뜻입니다.”

저는 찰리 멍거의 코멘트를 이렇게 이해하고 있어요. 금의 경우는 인간이 자연과 싸워서 얻어내야 하는 거고 연금술은 없어요. 그런데, 비트코인의 경우는 인간이 이미 연금술을 갖추고 있고, 거기에 채굴의 어려움을 인위적으로 넣은 거예요. 만일 인간이 이미 연금술을 갖고 있고 다만 수량을 정해놓고 채굴속도를 조절하는 거라면, 탐욕이 개입했을 때 인간이 비트코인의 수량을 늘리지 않으리란 보장이 있나요. 만일 그렇게 생각하지 않는다면 인간의 탐욕을 너무 나이브하게 보는 것 아니냔 말이죠. 

제가 이 인터뷰에서 재미있게 생각한 것은 이 부분이예요. 저는 비트코인에 대해서 거래소의 위험만을 생각했어요. 왜냐하면 도박에서 가장 중요한 건 하우스의 존재 (도박으로 치면 칩을 현금으로 바꿔주는 중개소)라고 생각했기 때문이예요. 그런데 찰리 멍거는 거기서 한 발 더 나가서 비트코인의 전제 자체가 인간의 탐욕이 개입하면 싸그리 날아갈 수 있다고 말해요. ‘믿음’ 즉 크레딧을 왜 주느냐는 거죠. 제가 생각한 하우스보다 더 큰 하우스 (마이닝한 정보를 칩으로 바꿔주는 시스템) 자체의 신뢰에 의문을 제기한 거죠. 

그게 음모론이라는 거죠.

채굴 알고리즘이 숨겨져 있는 것도 아니고, 다 공개되어 있어요.

비트코인 수량을 2100만 이상으로 늘리는 방법은 간단합니다.

채굴 노력보다 보상이 더 크도록 계속 유지하면 되죠.

2100만이 넘어서도 그런 인센티브가 유지되도록 하면된다는 거죠. 

그 기술적 방법이 뭐냐는 거예요.

비트코인 알고리즘이 숨겨져 있는 것이 아니고, 

찰리 멍거에게 소프트웨어 코드 짜라고 얘기하는 것도 아니예요.

알고리즘 상으로 어떻게 2100만의 한계를 뚫어낼 수 있냐를 질문하는 거예요.

근데 알고리즘 상으로 백도어가 있고 인간의 "탐욕"이 그걸 찾아낼 것이다라고 하는건 영화적 음모론에 불과해요.

인간의 탐욕은 쥬라기공원도 만들어냈죠. 영화 속에서요. 

근데 실제 쥬라기 공원은 어디 있나요?

네, 그 이야기는 양자컴퓨터와 관련이 있죠.

현재의 트랜지스터 기반의 컴퓨터로는 채굴 비용이 비싸서 2100만의 한계를 뚫지 못하지만,

양자컴퓨터가 상용화되면 비용이 확 내려갈 수도 있어서 한계는 뚫어질 "수도 있다."

그건 기술의 발전과 함께 발생하는 현상일테니 새로운 지적도 아닙니다.

사실 암호화폐와 밀접한 관련이 있는 암호기술(용어 자체에도 "암호"가 같이 들어가 있죠) 자체의 발전은 지금도 계속 이루어지고 있죠.

저는 읽어도 이해하지 못하는 P-NP 문제니 eclyptic function이라느니 하는 것들과 함께 암호기술은 계속 발전하고, 그에 따라서 암호화폐도 계속 발전할 겁니다.

인간의 탐욕으로 현재 암호기술의 한계에 묶여 있는 비트코인 채굴량이  풀릴 수 있다면 그것 역시 암호기술의 엄청난 발전일테구요.

찰리 멍거는 그걸 인간의 "탐욕"이 어쩌구저쩌구 하면서 부정적으로 묘사하고 있어요.

스스로가 대단한 투자자가 된 것도 탐욕이 원동력 아니었나요?

그리고 다른 사람의 탐욕을 잘 관찰하고 분석하면서 투자에 성공했던 것일텐데요.

채굴 업체들이 단합해서 하드포킹해버릴 수는 있겠죠. (정말 가능한진 확인해보지 않았습니다만.) 채굴이 끝난 후 트랜잭션 Fee만으로는 더 이상 채굴의 매력이 없다면, 비트코인 블록체인 유지 자체가 어려워질 수 있습니다. 그렇다면 비트코인 유지를 위해서 어쩔 수 없다는 명분으로 이를 시도할 가능성이 없진 않다고 생각합니다.

forking은 기술적으로 쉽게 가능하죠. 

하지만, 그건 채굴업체들이 제발등 찍는 거겠죠. 

하나의 포킹이 나오면 그 이후에 몇십개의 포킹이 나오는 건 시간 문제일 거고, 

그러면 비트코인의 가치는 그야말로 nil이 되겠죠.

황금알을 낳는 거위의 배를 가르는 것과 정확히 같죠. 

지금처럼 채굴을 사실상 독점하는 게 더 나을 겁니다.

저는 비트코인은 이미 유효기간이 지났다고 생각합니다. 

그래서 JTBC 토론에서 유시민씨가 토론을 비트코인으로 한정하자고 할 때 정말 어이없다고 생각했어요. 

라이트닝 네트워크가 어제 첫 테스트 되었다는데,

그렇다고 비트코인의 모든 기술적 문제들이 해소된 건 아닌 거구요. 

다른 코인들이 계속 대안을 제시하면서 발전하는 상황에서

비트코인을 어떻게 유지할 것인가를 고민하는 게 얼마나 의미있는 질문인지 모르겠어요. 

헛다리.... 자가당착;  희소성으로 투기를 조장하는 세력들이 있는데 그 희소성이 기술발전으로 양적 확장을 하는건 기술의 탁월함?  

본문을 다시 읽어보세요. "사기꾼, 미친 놈, 병적인 자기 중심주의자, 억울함이 가득한 사람들, 자기 연민에 가득찬 사람들, 자기가 피해자라고 생각하는 사람들." 여기에 탐욕스러운 사람들은 안들어가요.  이 사람은 탐욕이 나쁘다 혹은 좋다고 가치판단하고 있는 게 아니에요. 이 사람은 역량(기술)을 가진 사람들이 그렇게 하고 싶다면 (탐욕), 룰을 지키지 않을 거라는 거예요. 

제 생각에는 양자컴퓨터가 상용화되어야 채굴비용이 싸진다는 말 자체가 여러가지 전제를 받아들이고 있어요. 기존에 있는 채굴시스템이 룰을 지킬 거라는 거죠. 채굴량에 한도를 둘 거라든가 채굴을 점점 더 어렵게 할 거라든다 말이죠. 마치 지금 인간이 가진 역량으로는 채굴을 더 많이, 쉽게 못하는 것처럼 구는 거죠. 중세로 치면 연금술은 알아냈는데 조금씩만 금으로 바꿔내겠다는 식이죠. 그런데 일단 연금술이 사람들에게 알려졌는데 과연 인간이 조금씩만 금으로 바꿔내겠느냐 의문이네요. 

그거에 대해서는 이미 위에 댓글에서 다 얘기했습니다. 

비트코인이 금과 같은 가치가 있다고 말한 사람은 없는 것 같은데요.

저도 그렇게 생각하지 않습니다. 

'인위적으로 비트코인의 양을 늘릴 수 있다고요? 음모론이군요. ' 라고 하셔서 하는 말입니다. 비트코인의 양은 못늘리지만 알트코인 종류는 무한정 증식이 가능해서, 암호화폐 수량도 사실상 무한정이 되니 저분 말이 틀린게 없어요. 

설마 비트코인과 암호화폐를 같은 거라고 말씀하시는 건 아니죠?

제가 원 인터뷰는 안 봤지만, 

찰리 멍거의 말은 비트코인에 대한 거라고 보이는데요.

찰리 멍거는 질문자가 비트코인에 대해 물어서 비트코인으로 대답을 한 것이지만, 실재로 암호화폐라는 것이 종류가 무한정 나올 수 있다는 점은 비트코인 뿐 아니라 모든 암호화폐가 사실 가치 없다는 것이나 다를게 없습니다. 그 와중에 어떤게 가치 있고 없네 따지는건 전국 원할머니뼈해장국 간판들끼리 누가 진짜네 싸우는 꼴이고...

그건 위의 하드포크와 새로운 암호화폐의 차이를 이야기하면서 다 얘기한 것 같습니다만.

그리고, 암호화폐가 fiat currency라고만 이해하는 데에서 나오는 관념적 고착 때문에 계속 내재가치를 찾는 오류를 많은 사람들이 범하고 있다고 봅니다.

댓글에서의 주제가 반복되는 것 같아 저는 여기서 줄이겠습니다. 

저는 암호화폐 옹호론자들이 투기를 정당화 시키기 위해 가치 없는걸 가치 있다고 주장할려다보니 참 여러 궤변을 늘어놓는구나 싶네요. 블록체인 기술은 쓸모가 있지만 암호화폐는 범죄용 자금추적 피하기 말고는 쓸데가 없는게 현실인데요.